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2022年3月16日投資者關系記錄表
專欄：投資者關系信息
發布日期：2022-03-17
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證券代碼：002650 證券簡稱：加加食品
加加食品集團股份有限公司投資者關系活動記錄表
編號：2022-04
投資者關系活動類別 | □特定對象調研 □分析師會議 □媒體采訪 □業績說明會 □新聞發布會 □路演活動 □現場參觀 ?其他:電話會議 |
參與單位名稱及人員姓名 | 浙商證券 齊曉石 九泰基金 鄧茂 中信保誠人壽 萬力 華安證券 葉群 凱石基金 唐楚彥 浙商基金 韓佳偉 光大資管 房俊 君和資本 劉旭文 泓君資本 泓君 磐澤資產 馬宇騰 中信保誠基金 閭志剛 天治基金 王策源 楚恒資產 袁超 中銀證券資管 劉航 天弘基金 張婧 長潤君和資產 蔡小為 光大保基金 王凱 嘉合基金 張麗榮 先鋒基金 張子姣 長江資管 鄧瑩 成泉資產 賀長明 紅土創新 張洋 國聯安基金 呼榮權 蜂巢基金 王映雪 瑰鑠投資 程海永 五地投資 姚夢曉 信泰人壽 云昀 九方智投 楊耀華 |
時間 | 2022年3月16日上午10:00-11:00 |
地點 | 加加食品集團長沙辦公室 （芙蓉中路478號，運達國際廣場寫字樓7樓） |
上市公司接待人員姓名 | 董事會秘書 楊亞梅 |
投資者關系活動主要內容介紹
| 一、加加食品集團股份有限公司基本情況介紹 加加食品創建于1996年，2012 年1月在深交所上市，被譽為“中國醬油第一股”。公司主要業務和產品涉及醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的研發、生產及銷售，產品廣泛用于人民群眾飲食的烹飪、調味及食品加工業。“加加”醬油和“盤中餐”食用植物油是公司的核心產品，具有廣泛的品牌知名度和美譽度。 目前，公司擁有7家全資子公司，企業總資產31.3億元，凈資產25.6億元。2020年，公司實現營業收入20.73億元，凈利潤1.76億元。
二、互動交流 問：請回顧一下公司去年做了很多變革的舉措，產品、渠道、組織結構、大商模式等?以及公司做了這么多的努力，現在來看是否取得了一些效果呢? 答：2021年對于公司來說是改革、變革的一年，主要體現在： 1）產品端重心轉向高毛利產品偏移：①聚焦資源將減鹽打造為戰略級單品，強化公司特色；②優化SKU數量與結構，提高高毛利產品占比； 2）組織架構調整：①組織架構進行了變革，更趨向扁平化和聯動性，業務人員全部競聘上崗；②數字化營銷及信息化管理在加強； 3）深耕傳統渠道、開發新渠道：①經銷商隊伍在做優化和迭代的調整；②采取“大破大立，重獎重罰”機構，激發銷售團隊活力，提高網點覆蓋率與單店產出；③增加新零售、餐飲、團購福利及聯名合作渠道等。
問：公司披露了2021年業績預告，業績變動的主要原因是什么？業績預告中提到的計提減值準備是基于什么原因？ 答：2021年是變革與調整之年，業績變動的主要原因有以下幾點： 1）銷售收入下降。2021年，調味品行業回落，受新零售渠道對傳統渠道的沖擊影響，公司占比較大的傳統渠道銷售收入減少，導致整體營收下滑。 2）采購成本上漲。報告期內原材料價格上漲，行業利潤擠壓，生產端成本壓力增加，但公司產品售價年末才進行提價，全年整體毛利率下降。 3）銷售費用增加。公司為穩定市場份額及拓展新增業務區域，加大了產品促銷力度，增加了一線市場業務人員以及費用投入。 4）計提減值準備。基于謹慎性原則，根據《企業會計準則》和公司會計政策的相關規定，公司在報告期末對存貨、應收賬款和預付賬款等進行了清查。為適應市場的需要，產品優化升級，年末按存貨可變現凈值低于成本的部分計提了存貨跌價準備；針對資金壓力和經營能力減弱且賬期逾期的客戶和供應商，單項計提了應收賬款和預付賬款壞賬準備，導致本期計提的減值準備較上年同期增長 100%以上。 綜合以上因素，造成公司凈利潤較上年同期降幅較大，出現虧損。 計提減值準備，主要出于謹慎性原則，是公司嚴格按照《企業會計準則》和會計政策的相關規定，所做的一項財務處理。
問：今年第一季度銷售情況怎么樣?公司主要發力點在哪些方面？ 答：第一季度具體銷售情況，敬請各位關注我們的一季報。我們已經在做的工作有：一、去年11月份公告了提價，以應對生產成本上漲的部分壓力；二、堅持在做系統性的降本增效工作。通過流程梳理、標準化制訂等，提高生產效率，降低生產成本；職能部門崗位和人員優化，簡化管理，減少管理成本；銷售部門，增加了過程指標管理、高毛利產品占比考核等，采取重獎重罰的考核方式等。 今年還是會從渠道、產品、組織結構等方面做優化調整。從渠道方面來說，公司會穩固傳統渠道，尋求多元化渠道發展，爭取在新零售、餐飲等渠道有所突破。從產品方面來看，重點布局以減鹽系列為代表的中高端產品；組織結構方面，主要會側重銷售人員的考核及激勵。
問：對于今年原材料的趨勢如何判斷?如何評估原材料可能帶來的風險，以及如何應對? 答：原材料的波動受多方面因素影響，可能帶來的風險是無法準確預估的。為了應對原材料上漲造成的成本壓力，我們去年已經做了提價的工作。同時也會加重對供應商的篩選工作，及時跟蹤大豆等原輔材料價格變動趨勢，提前做好采購計劃，強化數字化線上采購，通過與網采平臺合作，擴大供應商招募，系統性的做好成本管控工作。
問：去年 11 月份公司對產品進行了提價，目前價格傳導到什么階段？渠道和終端對于提價的接受度如何？目前市場反饋情況怎么樣？ 答：提價主要針對調味品，總體平均調價幅度在5%左右。價格傳導情況良好，從行業情況來看，提價并不止我們一家，所以在經銷商這端是有一定心理預期的。我們的提價幅度也考慮了消費者的接受程度，目前來看，市場接受度還是可以的。
問：公司今年的目標規劃是多少？今年市場環境可能還是比較艱難，您認為公司今年需要做對哪些事情，才有可能讓實現股權激勵的業績目標? 答：公司今年的經營目標在我們2021年股票期權激勵計劃中已經體現出來了。為促成公司股權激勵計劃目標的實現，公司目前已從產品和銷售等方面做了相應的戰略布局，具體來說有： 1）針對原材料成本大幅上漲的因素，我們已對所有產品進行了全面調價，產品調價幅度在3-7點之間。 2）大力優化產品結構，線上線下重點推廣高毛利產品。 3）集中資源將減鹽生抽醬油打造成醬油行業頭部產品，并以此帶動加加系列產品的銷售。 4）利用互聯網工具數字化賦能，對現有產業體系進行升級，從而形成管理數字化、生產數字化、運營數字化、營銷數字化、客戶數字化、用戶數字化等，打造加加新廚房生態體系。 5）中長期戰略規劃為品類品牌化、品牌矩陣化，由單一品牌制造型企業升級為品牌平臺型制造企業，讓一個一個品牌成為一個一個品類頭部企業。
問：如何看待公司把“減鹽”系列產品作為戰略發展的？減鹽產品的主要優勢是什么？ 答：“減鹽”這個理念我們是在2019年提出來的，經過前期的研發投入目前公司已有規模基礎，同行也有相應體量。隨著居民對健康的關注度提升，國家、國際也都在倡議減鹽，我們認為減鹽是大勢所趨，容易引起消費者共鳴并快速打開市場，加加未來三年內會朝著大單品目標打造。 我們推廣減鹽產品主要優勢在于是把“減鹽”系列產品作為戰略產品進行推廣，會從費用投放、銷售業績考核等方面有針對性的做調整。
問：餐飲渠道目前進展情況怎么樣？今年餐飲渠道具體如何布局？ 答：公司餐飲渠道起步較晚，未來的規劃還是傳統渠道做穩固存量市場，餐飲渠道等其他渠道做增量市場。 今年在餐飲渠道已有布局，成立了餐飲事業部，由原來的生產副總擔任負責人，希望能提高與客戶溝通的效率與專業度；二是通過和本地餐飲渠道大商洽談，借助成型的渠道力量推廣；三是從產品方面來說，餐飲渠道做了兩個方向的規劃，味極鮮、紅燒醬油、草菇老抽等傳統單品走傳統的餐飲渠道；減鹽、原釀造等高端產品逐步切入高端餐飲市場。
問：今年費用端投放的思路是什么？較去年相比有何變化？ 答：為了鼓勵大家將業績做好，今年費用投放會控制產出和比率。同等體量整體比率較去年變化不會很大，對增量市場的費用投放會加重加強，主要是核心經銷商、空白市場及新開渠道。
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日期 | 2022年3月16日 |
